SECCION ESPECTACULOS PAG. 22
BALAZO: PRUEBA DE FUEGO; MEDIRA LA CONFIANZA DE INVERSIONISTAS
CABEZA: Esta semana buscara el Grupo Alfa
colocar 130 millones de dolares

NUEVA YORK, 24 de septiembre (Notimex).-El Grupo Alfa buscara iniciar esta
semana el lento retorno del sector privado mexicano a los mercados
bursatiles mundiales, con un plan para colocar titulos por 130 millones de
dolares, informaron hoy fuentes financieras.
Por sus caracteristicas, analistas de Wall Street consideran la operacion
como la primera "prueba de fuego" real para medir la evaluacion de los
inversionistas extranjeros hacia Mexico, tras la devaluacion del peso en
diciembre pasado.
    La colocacion, con vencimiento a cinco anos, sera la primera emision
    de titulos de una empresa mexicana fuera de ese pais este ano, que se
    orienta al mercado abierto de inversionistas bursatiles.
    En meses anteriores, el gobierno mexicano y algunas empresas privadas
    acudieron con relativo exito a los mercados, pero sus emisiones
    estuvieron siempre respaldadas por sus bienes o activos, explico a
    Notimex un analista de la firma First Boston.
    La operacion que planea Alfa sera ofertada sin mas respaldo que el
    prestigio de la empresa y el de las corredurias estadounidenses J.P.
    Morgan y Merril Lynch, que trabajaron en los ultimos tres meses para
    preparar el terreno.
    "La empresa es una de las mas solidas de Mexico y una de las que mejor
    manejo los problemas tras la devaluacion, es una buena senal ver el
    regreso a Mexico y templar asi el animo (de inversionistas) con Alfa",
    dijo el analista de CS First Boston.
    La estrategia de los emisores es colocar 90 millones de dolares en
    Estados Unidos y los restantes 40 millones en Europa, en especial en
    Londres y Frankfurt.
    En Estados Unidos la oferta estara disponible solo a inversionistas
    institucionales, por lo que no requiere el registro ante la nacional
    Comision de Valores y Cambios (SEC, por sus siglas en ingles).
    Los titulos, preciso la fuente, seran "cruzados" con un rendimiento de
    entre 7.5 y 8 por ciento anual y un cupon (premium) de entre 17 y 22
    por ciento por encima del precio de mercado.
    Los titulos tendran la opcion de ser canjeados por acciones regulares
    o Certificados de Deposito Americanos (Adrs).
    El consorcio emisor, con sede en el norteno estado de Monterrey, tiene
    intereses en una variedad de sectores que incluyen petroquimicos,
    alimentos procesados o acero.
    Con un incremento de sus exportaciones, favorecidas por la paridad del
    peso mexicano ante el dolar, la empresa reporto al primer semestre del
    ano utilidades de 191 millones de dolares.
.