SECCION ECONOMIA
PAGINA 22
BALAZO: ELEVARA CAPITALIZACION
CABEZA: Bital recurrira al Fobaproa; vendera al
gobierno N$4 mil millones de cartera
CREDITO: MARIBEL RAMIREZ
El Grupo Financiero Bital sera el octavo banco que recurrira este martes a
recursos del Fondo Bancario de Proteccion al Ahorro (Fobaproa) para
capitalizarse, mediante dos emisiones de obligaciones subordinadas
forzosamente convertibles en acciones del grupo, una denominada en pesos y
otra en dolares, por un total de 600 millones de nuevos pesos y 200
millones de dolares, respectivamente.
 De acuerdo con este esquema, similar al que han utilizado Serfin,
 Bancrecer, Banoro y Mercantil-Probursa (aunque en este ultimo hubo
 participacion extranjera), Bital, que preside Antonio Del Valle, vendera
 4 mil millones de nuevos pesos de cartera al gobierno federal,
 entregandola a Fobaproa.
 Con ello, GFBital lograra elevar su indice de capitalizacion de 9.58 a
 12.50 por ciento (proporcion de capital respecto a sus activos en
 riesgo), ya que estima que podra incrementar su cobertura de reservas
 sobre cartera vencida de 60 a 70 por ciento. La cartera vencida bruta
 respecto de cartera total pasara de 16.4 a 8 por ciento, y la cartera
 vencida neta respecto de cartera total, de 8 a 2.5.
 Especialistas de IXE Casa de Bolsa explicaron que las obligaciones
 denominadas en pesos (GFBital 95L) hasta por 600 millones de nuevos pesos
 seran convertibles en acciones serie "L", pagando un interes a la tasa
 que resulte mayor: 1.5 puntos sobre TIIE o 3.0 puntos sobre Cetes, a
 plazos de hasta 365 dias cualquiera de las dos. El plazo de la emision es
 por unos siete anos, pero se podra convertir anticipadamente al cuarto
 ano.
 Las obligacines denominadas en dolares (GFBital 95A-D y GFBital 95B-D)
 comprenden dos series (ambas con valor nominal de mil dolares): "A" con
 66 mil 668 titulos convertibles en serie A, y 133 mil 332 obligaciones
 "B" convertibles en acciones serie B con opcion del tenedor a convertir
 en serie "L". El interes a pagar sera seis puntos sobre tasa Libor a tres
 meses en el primer y segundo anos, y para los siguientes, un punto sobre
 los Eurobonos con caracteristicas similares que emita el gobierno federal
 y su

s instituciones, y que venzan entre el 2001 y 2002.
  Los analistas indicaron que las obligaciones en dolares contienen una
  clausula mediante la cual solo podra convertirse un monto igual al de la
  emision utilizando el tipo de cambio de referencia de la fecha de
  emision; y dado que el monto maximo a convertir esta fijado, en caso de
  existir devaluacion del peso respecto al dolar, el efecto se pagara en
  efectivo en dolares en cinco pagos anuales a partir del final del tercer
  ano completo de vigencia de la emision.
.