SECCION ECONOMIA PAG. 21
BALAZO: PRIMERA INSTITUCION MEXICANA CONTROLADA POR EXTRANJEROS
CABEZA: Jose Madariaga se queda sin negocio;
adquiere Banco Bilbao 70% de Probursa
CREDITO: ISRAEL RODRIGUEZ J.

El Grupo Financiero Probursa (GFProbu) se convertira en la primera institucion bancaria mexicana controlada por un grupo extranjero, despues de que el Banco Bilbao Vizcaya (BBV) aporte alrededor de 350 millones de dolares, que representan 70 por ciento de las acciones de Mercantil-Probursa, hasta ahora encabezado por Jose Madariaga Lomelin, actual presidente de la Asociacion de Banqueros de Mexico (ABM).
De acuerdo a la Secretaria de Hacienda y Credito Publico (SHCP), el esquema acordado para el sanemiento y capitalizacion del Grupo Probursa consistira en un aumento de 989 millones de nuevos pesos contra reservas de capital, lo que reducira su capital a 206 millones de nuevos pesos, diluyendo a los actuales accionistas.
Simultaneamente, los accionistas recapitalizaran a GFProbu con mil 321 millones de nuevos pesos, de los cuales BBV aportara aproximadamente mil millones de pesos, convirtiendose GFProbu en su filial. Asi, el grupo financiero de origen espanol es la primera institucion extranjera en adherirse a las reformas a la legislacion financiera realizadas el pasado febrero, que permiten a instituciones financieras extranjeras detentar mayoria accionaria en intermediarios bancarios mexicanos, adelantandose al calendari
o de apertura previsto en el Tratado de Libre Comercio (TLC).
Posteriormente, BBV adquirira de Multibanco Mercantil Probursa obligaciones subordinadas convertibles obligatoriamente en acciones, denominadas en dolares y con un plazo de vencimiento no mayor a cinco anos. El monto de esta operacion ascendera a 180 millones de dolares.
Por su parte, el Fondo Bancario de Proteccion al Ahorro (Fobaproa) adquirira de Multibanco Mercantil cartera en proporcion directa de dos a uno respecto de los recursos invertidos por los accionistas del Grupo. La operacion comprendera la compra de cartera con valor neto despues de reservas de aproximadamente 4 mil 700 millones de pesos.
La suficiencia de reservas sera determinada por auditores externos independientes, de tal forma que el precio que pague Fobaproa por la cartera sea similar al valor de mercado de la misma, y el Multibanco conservara la administracion de la cartera propiedad de Fobaproa.
El pago de la cartera se realizara con valores cuyo plazo de vencimiento sera a diez anos, y con tasa de interes equivalente a Cetes revisable cada 28 dias.
Recordemos que Multibanco Mercantil de Mexico fue la primera institucion bancaria en ser reprivatizada al publicarse la convocatoria el 12 de abril de 1991 y ser asignada el 10 de junio del mismo ano por un monto de 611.2 millones de nuevos pesos al grupo de inversionistas lidereados por Madariaga Lomelin, lo que represento uno de los multiplos mas bajos en su precio valor libros, equivalente a 2.66 veces.
El Grupo Financiero Probursa esta integrado por casa de bolsa, casa de cambio, afianzadora, factoraje, arrendadora, almacenadora y banco. Asimismo, Grupo Financiero Probursa fue el primero en realizr una alianza estrategica con socios del exterior en 1992.
El posicionamiento del BBV fue silencioso y paulatino, pues desde el 1 de junio de 1993 ya habian amarrado mas aun su compromiso empresarial al aumentar de 10 a 20 por ciento su participacion accionaria en el consorcio mexicano, lo que costo a la parte espanola el pago de 120 millones de dolares, con lo que tomaban nueve lugares de los 33 asientos que mantenia en ese momento el Consejo de Administracion de Grupo Probursa.
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