SECCION ECONOMIA PAG. 24
BALAZO: 100 MDD A 12 A¥OS; VOTO DE CONFIANZA
CABEZA: Grupo Apasco, primera empresa privada
en realizar colocacion a largo plazo
CREDITO: MARIBEL RAMIREZ

El Grupo Apasco, productor y exportador de cemento, se convirtio en la primera empresa del sector privado que logro colocar titulos de deuda entre inversionistas institucionales estadounidenses a un plazo excepcionalmente largo (12 anos) y bajo una positiva calificacion, lo que fue considerado un rotundo voto de confianza en Mexico.
La emision se logro gracias a la Corporacion Financiera Internacional (CFI), organismo del Banco Mundial, que concibio un singular mecanismo para otorgar financiamiento por 100 millones de dolares al Grupo Apasco.
De esos 100 millones, 85 fueron adquiridos como instrumentos de deuda con buena calificacion por companias de seguros estadounidenses.
La CFI explico en un comunicado emitido en Washington que de los 100 millones de dolares, solo 15 fueron por cuenta propia, y el resto consiste en un interes de participacion que vendio a un fondo fiduciario constituido para tal fin, con sede en Wilmington, Delaware.
Este fondo especial emitio posteriormente los 85 millones de dolares de certificados a 12 anos garantizados por activos clasificados como de buena calidad, y luego se vendieron en forma privada a cuatro grandes companias estadounidenses de seguros. Los agentes colocadores para la venta fueron la Swiss Bank Corporation y Banamex.
"Este plazo de vencimiento, excepcionalmente largo, concedido a Apasco y la favorable clasificacion crediticia de los titulos, representan logros significativos en apoyo al sector privado de Mexico", afirmo el director para America Latina y el Caribe de la CFI, Helmut Paul.
Dijo que "el interes de los inversionistas institucionales de Estados Unidos por adquirir titulos con vencimiento de 12 anos, representa un rotundo voto de confianza en Mexico", y destaco que es la primera vez que un convenio de cofinanciamiento de la CFI a una sola empresa recibio calificacion de buena calidad de una importante compania de clasificacion de valores.
Hay que senalar que antes de la crisis actual, las empresas mexicanas de bajo riesgo crediticio solian obtener financiamiento mediante deuda en los euromercados con plazos de tres a cinco anos. A raiz de la crisis, incluso las companias de bajo riesgo han tenido dificultades para emitir deuda con plazos de mas de seis meses.
La CFI manifesto su intencion de repetir la experiencia con otras empresas de la region y en otros paises en desarrollo, para asi poder movilizar mas recursos tanto para proyectos privados de infraestructura como para las industrias que necesitan esta clase de recursos.
La CFI, convertida en la principal fuente multilateral de financiamiento en forma de prestamos y participando en el capital social, concluyo que la estructura de apoyo utilizada con Apasco representa una nueva opcion a la creciente demanda para fondos de largo plazo en los paises en desarrollo.
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