SECCION: ECONOMIA
PAGINA: 19
BALAZO: FIRME PRESENCIA EN MERCADOS INTERNACIONALES
CABEZA: Coloco Pemex en EU emision de bonos por 137 mdd
CREDITO: MARIBEL R. CORONEL
Pemex logro colocar ayer una emision de bonos en Estados Unidos por 137 millones de dolares, la cual alcanzo el mas alto grado de calificacion que otorga el mercado. Especialistas financieros senalaron que esta colocacion en el principal mercado del mundo es clara muestra de que los mecanismos de respaldo financiero internacional no estan cerrados para empresas mexicanas a pesar de la crisis posdevaluatoria por la que atraviesa el pais.
Los recursos se destinaran a la continuacion de trabajos exploratorios en la Sonda de Campeche. El organismo petrolero informo que con esta emision, Pemex accedio al mercado de EU teniendo por primera vez un registro ante la Securities and Exchange Commission (SEC), lo que da la mayor seguridad al inversionista y lo que, a su vez, dio pauta para que las principales agencias calificadoras internacionales, Moodys y Standard & Poors, otorgaran a los bonos de Pemex su calificacion mas alta (triple A).
Con este rango obtenido, indico Pemex, se asegura que los instrumentos financieros emitidos sean adquiridos por un nuevo y mas selecto grupo de inversionistas. Los 137 millones de dolares conforman el primer paquete financiero de 1995 y se suman a los 1,054 millones de dolares de bonos colocados el ano pasado.
El mecanismo de la operacion concluida ayer es muy similar al efectuado por las autoridades hacendarias para solventar la deuda en Tesobonos, ya que servira para sustituir deuda de corto plazo a tasa variable (que se adquirio para financiar trabajos de exploracion) por un credito de largo plazo a tasa fija.
Bajo este mecanismo, respaldado por la garantia del Eximbank, los emprestitos fueron vendidos a un fideicomiso previamente establecido en EU, el cual a su vez emitio certificados de participacion en el mercado publico.
El plazo de esta colocacion, que es parte del programa de Pemex para diversificar sus fuentes financieras en Estados Unidos, sera de 6.5 anos y se amortizara en 13 pagos semestrales, con una tasa de interes 42 puntos base por encima del rendimiento de los bonos del Tesoro norteamericano, segun informo la empresa petrolera.
La Union de Bancos Suizos (Union Bank of Switzerland) fue la que opero el financiamiento de corto plazo, asi como su transformacion a largo plazo y a tasa fija dentro del mercado estadounidense. Y como agentes colocadores de la emision participaron, ademas, las firmas Goldman Sachs & Co. y Credit Suisse First Boston.
Pemex destaco que a partir de su regreso a los mercados internacionales de capitales ha tenido como prioridad establecer una presencia solida y permanente en el mercado de EU, a traves de programas de papel comercial y pagares de mediano plazo.
Los expertos consultados senalaron que la colocacion de ayer refleja tambien que la garantia de la factura petrolera sobre los 20 mil milones de dolares que EU dara a Mexico no es impedimento para que Pemex cubra sus necesidades de financiamiento.
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