SECCION ECONOMIA PAG. 20
CREDITO: RAFAEL VARGAS CASTRO*
CABEZA: Mas alla del Ade

La presencia del presidente de la Republica, Ernesto Zedillo Ponce de
Leon, como testigo de honor en la ceremonia de la firma del Acuerdo de
Apoyo Inmediato a los Deudores de la Banca (Ade), obedecio a su
preocupacion por dar una respuesta previa al primer Informe de Gobierno
sobre la compleja situacion economica que afecta a millones de mexicanos
en sus economias familiares y a cientos de miles de agricultores y
empresarios. El problema de la cartera vencida es un asunto de la mayor
prioridad, que, incluso
, fue soslayado por el gobierno anterior. De ahi la trascendencia de que
el Primer Mandatario reconociera que se trata de una situacion cuyo origen
data de anos atras, agravada por la crisis economica que derivo a partir
de la devaluacion de nuestra moneda el pasado diciembre. Es indudable que
el Acuerdo de Apoyo a Deudores contiene elementos que benefician a los
deudores de menores recursos que se vieron en la necesidad de suspender
sus pagos por las altas tasas de interes, no por la cultura del no pago, q
ue algunos argumentan que empieza a arraigar entre los deudores. Esta no
tiene alcance social, como tampoco la cultura de pago a como de lugar. Un
analisis honesto de la situacion actual forzosamente debera comprender
hipotesis estructurales para explicar las causas de la crisis economica en
cualquier nivel de la sociedad y del gobierno. El problema del ajuste
economico, si bien es cierto que pretende, luego de alcanzar sus objetivos
macroeconomicos, sanear la economia, ha llevado en su transito durante el
presente ano a altas tasas de inflacion, desempleo, recesion economica y a
la caida drastica del Producto Interno Bruto (PIB), entre otras variables.
Pero tambien ha logrado un superavit de 15 mil 293 millones de nuevos
pesos en el balance publico durante el primer semestre, ademas de que las
amortizaciones de Tesobonos en su mayor parte ya fueron cubiertas, solo
restando algo mas de 4 mil millones de dolares que podran ser pagados a su
vencimiento mediante el uso de reservas internacionales, las cuales tri
plican estas amortizaciones. Por ello es comprensible que el gobierno
federal cargue con la mayor parte de los costos del DF alrededor de 7 mil
millones de nuevos pesos en el corto plazo y hasta 20 mil millones que los
recursos publicos aportarian en los proximos anos. La banca comercial solo
aportara 5 mil millones de nuevos pesos. Valdria considerar si los costos
estan bien repartidos, ya que el Ade tambien es un Programa de Apoyo a la
Banca, porque el problema es parte de su capacidad para generar ahor
ro interno, funcion que no ha cumplido cabalmente debido a que procuro
propiciar mas el endeudamiento crediticio que la captacion del ahorro.
Es cierto, el Ade podra alcanzar a 6 millones de personas con adeudos
menores a los 200 mil nuevos pesos, y parcialmente a millon y medio de
deudores con pasivos mayores. Pero esta lejos de ser una panacea o un
acuerdo integral, particularmente en el caso de los tarjetahabientes que
adeuden mas de 5 mil nuevos pesos aqui estarian amplios estratos de la
clase media, profesionistas y micro, pequenos y medianos empresarios, que
no necesariamente simpatizan o estan afiliados a movimientos como El
Barzon; figu
ra el caso de los sujetos de creditos hipotecarios que no tienen otra
alternativa que las Udis, que a nadie convencen, ni a los propios
banqueros, quienes no demostraron sus esfuerzos para comunicar las
bondades de estos instrumentos. Cabe reflexionar si despues de los plazos
de vigencia del Ade, los deudores habran reducido sustancialmente el monto
de capital a deber y si el escenario no deseable de altas tasas de interes
estara controlado. De otra manera habria el riesgo de continuar con el
problema.
Recientemente la correduria y asesora estadounidense en administracion de
carteras vencidas Securities Auction Capital (SAC) revelo que en junio de
1994, cuando la economia mexicana gozaba del prestigio de su liquidez, las
carteras vencidas de los bancos ya eran equivalentes al valor en libros de
todas las instituciones de banca multiple del pais. Y no como dice ahora
la Asociacion de Banqueros de Mexico, la falta de liquidez fue el origen
de las carteras vencidas y el alza de intereses se debio a la crisis
 economica. Ya eran muy altas durante 1994. Como parte de la explicacion
 para entender lo que sucedio, es importante senalar que la presunta
 cultura del no pago fue propiciada por la cultura bancaria de colocar
 credito a cualquier riesgo, de lo que hicieron gala durante los ultimos
 anos los intermediarios financieros mexicanos.
Conviene insistir, como ya lo hemos hecho en otra ocasion, en que no
existe la legislacion suficiente de derechos y obligaciones que normen a
los acreedores y a los deudores. El margen de las diferencias de
intermediacion de las tasas que se pagan a los depositantes comparadas con
las tasas de interes aplicadas a los sujetos de credito, ha llegado a
niveles superiores a los 50 puntos porcentuales. En que pais sucede algo
similar? En ninguno, solo en Mexico. Es mas, se ha dado desde hace varios
anos una dis
paridad entre los diversos bancos, pues no aplican los mismos criterios
relativos al calculo y aplicacion de intereses y moratorios ni en sus
planes de restructuraciones. Hasta hace algunas semanas Banamex ya ofrecia
mediante su plan alternativo algunas ventajas similares al Ade. No asi
Bancomer, que en su plan de restructuracion a morosos solo ofrecia como
unica opcion de liquidar adeudos un plazo maximo de seis meses.
Ya se percibe por parte de las autoridades hacendarias una voluntad para
hacer cambios estructurales; pero habran de tomar medidas adicionales al
Ade que contemplen a los desempleados y a los deudores que no cubre el
Acuerdo. Tambien puede jugar un papel sobresaliente la Comision Nacional
Bancaria y de Valores, que podria ser apoyada por la Procuraduria Federal
del Consumidor, que hasta 1992 era la unica que limitaba el cargo de
intereses moratorios. Y no hay que desechar el inicio del proximo periodo
de se
siones legislativas para propiciar una nueva legislacion al respecto, pues
no se justifica la desregulacion bancaria, a diferencia de otros paises,
incluido Estados Unidos, donde si existe una precision del orden de los
pagos en los cargos por intereses, capital, moratorios y gastos
accesorios. Solo prestando mayor atencion a una solucion integral de las
carteras vencidas, se podra avanzar en la recuperacion de la economia
nacional, de las empresas y de las familias. Es necesario ir mas alla del
Ade. No es
justo que un acuerdo que pretende apoyar a los deudores de la banca, quede
limitado y circunscrito a la determinacion de un esfuerzo, que debe
valorarse por no tener precedentes, pero no por unica vez. El esfuerzo
vale intentarse cuantas veces sea necesario si se trata de apoyar, como
dijo el secretario de Hacienda y Credito Publico, Guillermo Ortiz, la
necesidad de que existan condiciones economicas apropiadas para el
cumplimiento de las obligaciones de los deudores, ademas del deber de
custodiar, salvagua
rdar y fortalecer nuestro regimen de Derecho, unica via para lograr la
certidumbre y garantizar las condiciones minimas de convivencia entre los
mexicanos.
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